新华社北京３月２７日电 题：互联网金融：火爆中迎来“合规元年”
新华社记者
中国互联网金融协会３月２５日成立，草根中蓬勃发展起来的互联网金融行业终于有了全国性的自律组织。今年政府工作报告提出的“规范发展互联网金融”，正在加速落实。
从号称“互联网金融元年”的２０１３年开始，人们普遍享受着互联网金融的风生水起，也眼见着其中的泥沙俱下。新华社记者调研发现，互联网金融在充分发挥互联网特色的同时，金融风险也在集聚。随着全方位监管逐步到位，互联网金融正迎来“合规元年”。
异常火爆 火爆“异常”
火爆，异常的火爆。恐怕没有别的词更能形容互联网金融发展的蓬勃态势。
猴年除夕当日，微信红包参与人数达４．２亿人，收发总量超过８０亿个；春晚几小时内，超过１亿人通过支付宝“咻”走８亿元红包。
如此“红包雨”，靠的正是互联网支付几何级速度的普及。不仅如此，各种互联网理财产品也发展神速。仅一个余额宝，短短两年半时间，用户数已占到全国人口的近五分之一，资金余额已与一家全国性股份制商业银行的存款数量相当。
而Ｐ２Ｐ网贷的交易规模连续以３倍左右的速度增长，从２０１３年的１０００亿元出头飙升至２０１５年的近１万亿元，注册投资者数量已达到１０００万左右。
资本蜂拥而入。“京东金融”年初刚获得６６．５亿元融资，“陆金所”又宣布完成约８０亿元Ｂ轮融资……一个个数字，令全球资本市场惊叹。
世上不会有无缘无故的爱。火爆的互联网金融，正是从传统金融行业的“痛点”和空白点中迸发。而经济社会生活加速互联网化，成为互联网金融激情四射的源动力。
３２岁的深圳白领张倩，月收入近万元，是互联网金融的忠实拥趸。“够不上私人银行的待遇，爬不过炒股的专业门槛，又看不上银行理财的收益，不买网络理财买什么？”张倩说。
“服务真的不一样！做银行是甲方思维，对大客户才有营销服务。做互联网金融用户体验是头等大事，得挖空心思‘宠’用户。”一位在大银行干了十几年、如今跳槽到互联网金融企业的高管深有感触。
然而，在互联网金融的繁荣火爆中，却蕴藏着种种异常，需要引起警惕。
一些房地产、钢铁、制鞋、采矿等原本和金融“八竿子打不着”的企业，这两年也都纷纷“转战”互联网金融。一家金融央企负责人坦言，原本设网贷平台只为解决自身小贷板块的资金来源，没想到钱“哗哗”地进来，吸金规模远超想象。
北京大学互联网金融研究中心研究员沈艳分析发现，越是近期成立的网贷平台，存活概率越低。“按理讲现在的技术水平和风控经验已大幅提升，实际情况却相反。这说明后成立的网贷平台，目的不单纯的可能性比两年前大得多。”
更令人担忧的是，几乎一夜之间各大城市冒出了诸多装修豪华的理财投资公司、财富管理公司门店，超市、小区门口不时有“理财师”推销，打着“网络理财”旗号，到处送米送油宣传保底收益１８％、２０％，一些不明就里的大爷大妈倾囊投入。
“太多形形色色的公司，给自己贴上了‘互联网金融’标签。说‘套利’都是轻的，有的就是‘披着羊皮的狼’。”网贷平台“积木盒子”ＣＥＯ董骏说，市场乱象的结果就是给经济加杠杆、吹泡沫，让老百姓受损失。
部分公司背离普惠金融 监管滞后缺位
在余额宝成功逆袭后，各种“宝”类产品蜂拥而至。“ｅ租宝”打着“网络金融”旗号，事实上９５％的项目都是假的，非法集资５００多亿元、涉及约９０万名投资人。
今年两会期间，银监会主席尚福林在记者会上表示，“ｅ租宝”打着互联网和Ｐ２Ｐ的幌子，向社会不特定对象吸收资金，涉嫌非法集资，目前有关部门已经立案查处，正在追缴资产，最大限度地挽回损失。
２月１３日公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台正式启用，首先对“ｅ租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。
金融风险的突发性和外衍性再一次残酷地展现在大家面前。专家指出，当前互联网金融风险集中暴露在Ｐ２Ｐ网贷等领域。春节前公布的《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，明确把Ｐ２Ｐ网络借贷列入要密切关注的非法集资违法犯罪活动新的高发重点领域。
网贷之家数据显示，２０１５年底，全国网贷运营平台达２５９５家，一年增长了上千家；与此同时全年问题平台达８９６家，是上年３．２６倍。
“一个行业有三分之一公司出问题，需要深思。”一位互联网金融企业高管直言，互联网金融如果无底线发展，终将劣币驱逐良币，把行业引向死胡同。
“实体经济困境重重，到哪里找那么多优质项目，能够承受那么高的资金成本？”有网贷行业高管感叹，网贷平台来钱太多太快，经营者很容易迷失方向。
“当务之急是区分李逵和李鬼。”“网贷之家”创始人徐红伟说，倒闭的网贷平台中，大约四成是纯骗钱的：老板是谁不知道，办公地址和营业执照是虚拟的，上面的融资项目信息和图片也都是从网上扒来的。而真的Ｐ２Ｐ网贷必须线上经营，信息真实公开，平台不碰钱，客户的钱直接投到项目上，风险自担。
除了骗子横行，互联网金融发展还存在着急于“扑风口”、过于看重规模扩张、缺乏风险控制能力和可持续盈利模式等突出问题。
“很多互联网金融企业重电商思维，轻金融本质；重品牌宣传，轻投资人教育；重资金端，轻资产端。”一位业内人士指出，有的大量“烧钱”揽客，有的一味抬高投资收益率，不仅背离了普惠金融的定位，也提高了整个行业的风险。
急于“扑风口”的还包括部分投资者。不少人在高收益的刺激下，对风险心存侥幸。“京东金融”副总裁金麟说，中国投资者教育很弱，互联网金融企业要承担起自己的责任。比如京东股权众筹一上线就告诉投资人风险极高，要做好分散投２０个项目的准备，三五年要用的钱别放进来。
在累积的问题、急迫的心态面前，给予准绳、适时纠偏的监管却滞后缺位。互联网金融能有今天这样蓬勃的发展，得益于前几年监管比较包容。但经过一段时间发展后，监管滞后性也导致风险充分暴露。
一些网贷公司借助资金池变成了实际上的银行，却不承受银行应该接受的监管；一些网贷平台假标横行，不断扩大理财产品销售，甚至热衷线下“贴身”推销，进行“保本保息”等违规宣传；有的第三方支付机构贩卖客户信息，挪用客户资金……
“加强互联网金融监管，第一位的是正本清源、去伪存真。如果没有标准没有红线，很容易把非法集资包装成互联网金融欺骗百姓。加强监管不是限制互联网金融发展，而是把‘脏水’和‘孩子’区分开来，泼掉脏水。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说。
